內外盤與股價走勢的關聯
| 特徵 | 影響因素 | 對股價走勢的影響 |
|---|---|---|
| 內盤 | 賣方委託賣出成交價量 | 顯示賣方積極降價求售 |
| 外盤 | 買方委託買入成交價量 | 顯示買方積極高價搶購 |
| 內盤佔比高 | 賣方求售心態較強 | 股價下跌機率較大 |
| 外盤佔比高 | 買方求購心態較強 | 股價上漲機率較大 |
注意事項
- 內外盤數據僅為短期指標，須參考其他資訊綜合判斷。
- 莊家可能利用內外盤製造假象，欺騙投資人。
- 股價走勢受多種因素影響，單一指標無法完全解釋變化。
應對策略
- 內盤增多且價位低時： 賣方積極出脱，謹慎買入。
- 外盤增多且價位高時： 買方熱衷追價，可考慮持股或加碼。
- 內外盤比失衡時： 觀察相關利多或利空消息，並留意莊家動向。
舉例
-
股票代號 2603（長榮）
- 內盤成交佔比：60.83%
- 外盤成交佔比：39.17%
- 股價變動：-1.10%
- 解讀：賣方積極求售，導致股價下跌。
-
股票代號 2454（聯發科）
- 內盤成交佔比：45.5%
- 外盤成交佔比：54.5%
- 股價變動：+0.84%
- 解讀：買方積極搶購，帶動股價上漲。
什麼是內盤？
內盤，在股票市場中是一個術語，用於描述一個證券交易的一部分，其中買方和賣方都屬於同一家交易公司或同一羣體的相關公司。
內盤運作方式
在股票交易過程中，會發生以下步驟：
| 步驟 | 描述 |
|---|---|
| 交易單 | 買方或賣方向證券交易所下單，表明其希望交易的證券數量和價格。 |
| 撮合引擎 | 證券交易所將訂單與其他訂單進行匹配，找到符合訂單價格和數量要求的最佳匹配訂單。 |
| 執行交易 | 當撮合引擎找到匹配訂單時，交易將被執行，證券將被從賣方轉讓給買方，而資金將從買方轉讓給賣方。 |
通常情況下，交易都是在證券交易所公開進行的，並在市場上執行。但是，當交易一方或雙方屬於同一羣體時，他們可以選擇在內部進行交易，從而避開公開市場。
內盤的目的
內盤交易通常出於以下幾個目的：
- 減少市場影響：在內部進行交易可以避免對市場價格產生重大的影響，尤其是交易數量較大時。
- 執行大宗交易：大型機構投資者經常使用內盤來執行大宗交易，以避免對市場造成擾動。
- 保密性：交易雙方可能希望保持交易保密，例如在公開收購的情況下。
- 節省交易成本：在內部進行交易可以避免支付公開市場上的佣金和其他費用。
內盤的優缺點
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 減少市場影響 | 缺乏透明度 |
| 執行大宗交易 | 對外在交易者不公平 |
| 保密性 | 可能為內幕交易創造機會 |
| 節省交易成本 | 可能降低市場流動性 |
內盤與外盤的區別
外盤指在證券交易所 公開市場上執行的交易，與之相對應的內盤則指在交易所外執行、交易雙方屬於同一羣體的交易。